LexikonAnchored VWAP

Anchored VWAP

Der Anchored VWAP ist ein volumengewichteter Durchschnittspreis, der nicht an einer festen Periode, sondern an einer Kerze deiner Wahl beginnt, etwa an einem markanten Hoch, Tief oder einer Nachricht. Er zeigt den Durchschnittspreis aller, die seit diesem Punkt gehandelt haben, und mit den Bändern, wie weit sich der Kurs davon entfernt hat.

Berechnung

Jede Kerze $i$ geht mit ihrem typischen Preis und ihrem Volumen $V_i$ ein. $H_i$ ist das Hoch, $L_i$ das Tief, $C_i$ der Schlusskurs:

\mathrm{TP}_i = \frac{H_i + L_i + C_i}{3}

Ab der Ankerkerze $a$ werden beide Summen aufgebaut, die Ankerkerze selbst zählt mit:

\mathrm{AVWAP}_t = \frac{\sum_{i=a}^{t} \mathrm{TP}_i\,V_i}{\sum_{i=a}^{t} V_i}

Die Bänder liegen ein Vielfaches der volumengewichteten Standardabweichung des typischen Preises entfernt:

\sigma_t = \sqrt{\frac{\sum_{i=a}^{t} \mathrm{TP}_i^{2}\,V_i}{\sum_{i=a}^{t} V_i} - \mathrm{AVWAP}_t^{2}}, \qquad \text{Band}_{\pm k} = \mathrm{AVWAP}_t \pm k\,\sigma_t, \quad k \in \{1, 2, 3\}

Solange seit dem Anker noch kein Volumen gehandelt wurde, ist der Wert der typische Preis der Kerze und $\sigma_t = 0$ .

Anker setzen

Fügst du den Anchored VWAP im Menü hinzu, schaltet der Chart in den Wählmodus: „Klicke auf eine Kerze, um den VWAP zu verankern“. Ein Klick auf eine Kerze im Hauptchart setzt den Anker, ein Klick in ein Fenster darunter oder auf eine Achse bricht ab.
Weitere Anker setzt du mit Rechtsklick auf den Chart → Anchored VWAP ab hier. Jeder Anker bekommt seine eigene Linie, die Legende nummeriert sie mit #1, #2 und so weiter.
Ein Klick rechts neben der letzten Kerze verankert auf der letzten Kerze.
Der Anker ist ein Zeitpunkt, die Eröffnungszeit der Kerze. Wechselst du Symbol oder Intervall, beginnt der VWAP bei der ersten Kerze, die zu diesem Zeitpunkt oder danach eröffnet.

Darstellung

Die Linie selbst ist durchgezogen, die Bänder gestrichelt; der Bereich zwischen $\pm 1\sigma$ ist leicht gefüllt.
Eine Raute markiert den Anker, rechts neben der letzten Kerze steht „AVWAP“ mit dem aktuellen Wert.

So liest du ihn

Über dem AVWAP liegen alle, die seit dem Anker gekauft haben, im Schnitt im Gewinn; darunter im Verlust. Ein AVWAP von einem wichtigen Tief zeigt so, ob die Käufer seit diesem Tief die Kontrolle behalten.
Rücklauf an die Linie: In einem Trend testet der Kurs den AVWAP vom Trendbeginn oft als Unterstützung oder Widerstand.
Bänder: Kurse an $\pm 2\sigma$ oder $\pm 3\sigma$ sind weit vom Durchschnitt entfernt; dort läuft eine Bewegung häufig aus oder pendelt zurück.
Kurz nach dem Anker bewegt sich die Linie stark, später wird sie träge, weil sich das Volumen aufsummiert.

Einstellungen

Einstellung	Standard	Wirkung
Anker	keiner	Neu setzen startet den Wählmodus und schließt den Dialog, Alle entfernen löscht alle Anker; die Zahl zeigt, wie viele gesetzt sind
Band ±1σ	an	Bänder bei einer Standardabweichung, mit Füllung
Band ±2σ	an	Bänder bei zwei Standardabweichungen
Band ±3σ	aus	Bänder bei drei Standardabweichungen

Grenzen

Der typische Preis ist eine Näherung: Ein exakter VWAP würde jeden Trade mit seinem Preis gewichten, eine Kerze kennt nur Hoch, Tief, Schluss und ihr Gesamtvolumen. Auf kleinen Intervallen ist der Unterschied gering.
Liegt der Anker vor der ersten geladenen Kerze, beginnen die Summen bei der ersten geladenen Kerze.
Ohne Volumen, etwa bei manchen Indizes, folgt die Linie dem typischen Preis jeder Kerze, und die Bänder fallen auf die Linie.