LexikonShort-Term Risk Score
Short-Term Risk Score
Der Short-Term Risk Score fasst zehn Bausteine aus Kurs und Volumen zu einer Zahl zwischen 0 und 1 zusammen: risikoadjustierte Rendite, Volatilität, Abstand zu Trendlinien, Mikrostruktur, Kursbeschleunigung und Volumenspitzen. Hoch heißt, dass viele Bausteine gleichzeitig am oberen Rand ihrer jüngsten Spanne stehen und der Markt kurzfristig überdehnt ist.
Zonen
| Zone | Bereich | Farbe |
|---|---|---|
| Sehr niedrig | unter 0,25 | grün |
| Niedrig | 0,25 bis 0,50 | gelb |
| Mittel | 0,50 bis 0,75 | orange |
| Hoch | ab 0,75 | rot |
Hilfslinien bei 0,25, 0,50 und 0,75. Über 0,75 und unter 0,25 ist der Hintergrund getönt.
So liest du ihn
- Hoch (ab 0,75): Viele Bausteine stehen gleichzeitig am oberen Rand ihrer Spanne: Kurs weit über seinen Durchschnitten, unruhige Volatilität, auffälliges Volumen. Kurzfristig ist das Risiko eines Rücksetzers erhöht.
- Niedrig (unter 0,25): Der Markt ist ruhig und nicht überdehnt, oft nach einer Korrektur oder in einer Seitwärtsphase.
- Relativ, nicht absolut: Jeder Baustein misst nur, wo er innerhalb seiner letzten 42 Kerzen steht. Auch in einem ruhigen Markt erreicht irgendein Baustein seinen Höchststand. Der Score sagt, wie überdehnt der Markt im Vergleich zu seiner jüngsten Vergangenheit ist.
- Regimesprung: Kreuzt der Kurs den 200er-Durchschnitt, ändert sich der Faktor von 0,8 auf 1,2 oder umgekehrt. Der Score springt dann um das 1,5-Fache, ohne dass sich an den Bausteinen etwas geändert hat.
Grenzen
- Ohne Volumen keine Kurve: Vier der zehn Bausteine brauchen es.
- Die Kurve beginnt erst nach rund 280 Kerzen: 200 für den langen Durchschnitt, 30 für dessen Veränderung, 42 für die Normierung und die Glättungen.
- Die Längen 200, 50, 30 und 7 sind feste Kerzenzahlen, sie werden nicht auf das Intervall umgerechnet. Auf 4h-Kerzen ist der 200er-Durchschnitt gut ein Monat, auf Tageskerzen gut ein halbes Jahr.
- Gedacht für 4h bis 1W.