LexikonSupertrend 10 · 3

Supertrend 10 · 3

Der Supertrend ist eine Trendlinie im Abstand eines Vielfachen der Average True Range. Im Aufwärtstrend läuft sie türkis unter dem Kurs, im Abwärtstrend rot über ihm. Sie zieht nur in Trendrichtung nach und funktioniert damit wie ein nachgezogener Stop: Schließt der Kurs auf ihrer anderen Seite, wechselt sie die Seite, und der Trend gilt als gedreht.

Berechnung

$H_t$ , $L_t$ und $C_t$ sind Hoch, Tief und Schluss einer Kerze, $m$ ist die ATR-Länge, $k$ der Faktor.

1. Mitte und ATR. Die Bänder hängen an der Mitte der Kerze. Die ATR ist die Wilder-geglättete True Range, ihr Startwert das Mittel der ersten $m$ True Ranges:

M_t = \frac{H_t + L_t}{2}, \qquad \mathrm{ATR}_t = \frac{(m-1)\,\mathrm{ATR}_{t-1} + \mathrm{TR}_t}{m}

mit $\mathrm{TR}_t = \max\left(H_t - L_t,\ \lvert H_t - C_{t-1} \rvert,\ \lvert L_t - C_{t-1} \rvert\right)$ .

2. Grundbänder:

\mathrm{OB}^{*}_t = M_t + k \cdot \mathrm{ATR}_t, \qquad \mathrm{UB}^{*}_t = M_t - k \cdot \mathrm{ATR}_t

3. Sperrklinke. Die Bänder dürfen sich nur in eine Richtung bewegen, solange der Kurs auf ihrer Seite bleibt. Das untere Band kann nur steigen, solange der vorige Schluss darüber lag, das obere nur fallen, solange der vorige Schluss darunter lag:

\mathrm{UB}_t = \begin{cases} \max\left(\mathrm{UB}^{*}_t,\ \mathrm{UB}_{t-1}\right) & \text{wenn } C_{t-1} > \mathrm{UB}_{t-1} \\ \mathrm{UB}^{*}_t & \text{sonst} \end{cases}

\mathrm{OB}_t = \begin{cases} \min\left(\mathrm{OB}^{*}_t,\ \mathrm{OB}_{t-1}\right) & \text{wenn } C_{t-1} < \mathrm{OB}_{t-1} \\ \mathrm{OB}^{*}_t & \text{sonst} \end{cases}

Ohne diese Sperre würde sich der Stop in einer ruhigen Kerze wieder lockern, nur weil die ATR kleiner wurde.

4. Trendwechsel. Verglichen wird der aktuelle Schluss mit den Bändern der vorigen Kerze:

d_t = \begin{cases} +1 & \text{wenn } C_t > \mathrm{OB}_{t-1} \\ -1 & \text{wenn } C_t < \mathrm{UB}_{t-1} \\ d_{t-1} & \text{sonst} \end{cases}

Die erste Bedingung wird zuerst geprüft. Zu Beginn, auf der ersten Kerze mit ATR, gilt der Trend als aufwärts.

5. Gezeichnete Linie:

\mathrm{ST}_t = \begin{cases} \mathrm{UB}_t & \text{wenn } d_t = +1 \\ \mathrm{OB}_t & \text{wenn } d_t = -1 \end{cases}

Beide Bänder werden auf jeder Kerze weitergeführt, gezeichnet wird nur das zur aktuellen Richtung passende. Beim Wechsel setzt die Linie für eine Kerze aus: Dort springt der Stop von einer Seite des Kurses auf die andere.

So liest du ihn

Richtung: Türkis unter dem Kurs heißt Aufwärtstrend, rot über dem Kurs Abwärtstrend.
Signal: Der Farbwechsel ist das Signal. Er entsteht nur, wenn ein Schluss die Linie der vorigen Kerze durchbricht, nicht durch einen Docht.
Stop: Viele nutzen die Linie direkt als Nachzieh-Stop. Im Aufwärtstrend steigt sie oder bleibt stehen, im Abwärtstrend fällt sie oder bleibt stehen.
Abstand: Ein großer Abstand zwischen Kurs und Linie heißt, der Kurs ist weit gelaufen. Ein Rücksetzer muss dann weit gehen, um den Trend zu drehen.

Einstellungen

Einstellung	Standard	Wirkung
ATR-Länge	10	Länge $m$ der ATR (1–100).
Faktor	3	Vielfaches $k$ der ATR als Abstand (0,5–10, in Schritten von 0,5). Kleiner heißt enger und mehr Wechsel, größer heißt weiter und weniger, dafür spätere Wechsel.

Grenzen

In Seitwärtsphasen wechselt der Supertrend oft hin und her, und jeder Wechsel kommt, nachdem sich der Kurs schon bewegt hat.
Er reagiert erst mit dem Schluss der Kerze. Auf der laufenden Kerze kann ein Wechsel erscheinen und wieder verschwinden, bis sie schließt.
Der Name im Menü nennt die Standardwerte. Gerechnet wird mit deinen Einstellungen.