LexikonLiquide Mittel
Liquide Mittel
Die liquiden Mittel des Unternehmens als Linie in einem eigenen Fenster unter dem Chart: Bargeld, Bankguthaben und kurzfristige Geldanlagen, die es sofort einsetzen kann. Bei Treasury-Unternehmen wie Strategy ist das die Reserve, aus der Zinsen und Dividenden bezahlt werden, ohne Coins zu verkaufen.
Was gezeichnet wird
Jeder Punkt ist der Bestand an liquiden Mitteln zum Ende eines Quartals oder Geschäftsjahrs, so wie ihn die Bilanz ausweist: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, dazu kurzfristige Geldanlagen, wo das Unternehmen sie ausweist. Kryptowährungen zählen nicht dazu; sie zeigt Krypto-Bestand.
Bei Strategy folgt die Linie seit Dezember 2025 der USD-Reserve, die das Unternehmen jede Woche meldet, mit jedem Stand an seinem Tag. Zwischen zwei Meldungen bleibt der Bilanzstand stehen, wenn er neuer ist.
Jeder Wert steht am Tag des Berichts, nicht am Stichtag der Bilanz. Gefüllte Punkte markieren die gemeldeten Stände.
Die Marke an der Achse des Fensters zeigt den zuletzt gemeldeten Stand.
So liest du es
- Liquide Mittel gegen Zinslast: Legst du Zinslast daneben, siehst du, wie viele Jahre die Reserve die laufenden Zinsen und Vorzugsdividenden decken würde.
- Sprünge entstehen durch Kapitalerhöhungen, Anleihen oder große Käufe.
Gut zu wissen
- Nur für Aktien. Bei US-Unternehmen reicht die Linie meist bis etwa 2008 zurück, bei anderen einige Geschäftsjahre.
- Die Bilanz zeigt den Stand am Stichtag. Was das Unternehmen danach einnimmt oder ausgibt, erscheint erst mit dem nächsten Bericht, bei Strategy mit der nächsten Wochenmeldung.